浅谈香港保险——再来谈谈香港的美金储蓄

2023-07-26 17:13 如需了解港险，请添加微信3469516

二维码 142

美金储蓄分红类产品，被行内人简称为“美金储蓄”。

美金储蓄不同于一般的理财，它更多地是作为优化家庭资产配置的方案，作为家庭资产的安全袋。举个很简单的例子：

当我组成了家庭，有了老婆和孩子的时候，这时我有了1万块，我可能只会丢3000块进别人跟我推荐的那只股票了，剩下的钱，我只会选择放进余额宝里，在攒钱的同时，使用起来也比较灵活。

在这个阶段，我可能更多的是考虑怎么去生活；

而我有100万的时候，我首先会确保家庭风险已转移，配置齐基础的重疾险和医疗险，再拿出部分作中长期的规划，用以解决孩子上学的问题和自己的养老问题，剩下接近一半的钱，我才会拿去放在腾讯的股票里。

在这个阶段，我更多的是考虑在有保障的基础上，怎样去博得更多的财富；

而我有1个亿的时候，再配置好基础的重疾险和医疗险之后，我可能会把剩下的绝大部分的钱，放在中长期的、稳定的投资中，再把一部分钱拿来做财富传承，至于高风险的东西，我可能都不会去碰。

在这个阶段中，我更多的是考虑怎么留住财富，不让其贬值和受损。

所以，美金储蓄并不能帮助我们在短期内实现暴富，它的意义更多的是让我们的财富更有保障，细水长流。

美金储蓄真正的应用场景，其实主要还是三类：

教育基金：父母买给小孩，作为小朋友的教育基金，同时兼顾他们的创业活动、生活费等。

养老基金：自己买给自己，优化资产配置，作为自己以后的退休金。

储备基金：一般是生意人买给自己，以分离个人与企业风险：单纯地放一笔钱在海外，留作备用。

同时，在教育基金中，很多父母往往也会考虑到自己以后退休的需要，故会在孩子的配置中，多放一点钱，将其演化成家庭基金。

如上所示，美金储蓄是专门用来解决家庭未来刚性消费需求及优化家庭资产配置的方案，所以它具有低风险、相对高收益、复利滚存、强制储蓄等特点。

简单地说，我们可以把它理解为在海外种一棵树，在前期浇水施肥以后，中后期我们就可以摘果子吃，而且以后每年都可以摘果子吃，等到哪一天吃腻了，也可以把树挖走。同时，我们也可以选择让果子越长越多，最后连树一起挖走。

再简单来说，就是“存钱取钱”。很好的一个case是，0岁孩子刚出生就做一个美金储蓄，每年交10W美金，5年交完后，从他上大学开始每年取6W美金，一直取到90岁，账户里还有2000W美金。

下面来聊聊美金储蓄的优势和相应的劣势。

优势

1.对抗人民币贬值风险

近几年，央行放款量大增及美联储加息等给人民币贬值施加了巨大的压力，国内实体行业的持续低迷与日益增大的楼市泡沫又为未来经济发展蒙上了一层阴影。因为美金储蓄以美元计价，故其能够对冲人民币贬值风险，同时可有效降低持有货币单一化的风险。同时，美金的通胀率也较人民币低。

2.投资收益较优

首先想要说明的是，美金储蓄的投资收益率并不高，如果我们的心理预期收益是每年6%-7%的复利率且打算中长期持有的话，那么考虑美金储蓄是非常合适的。

收益率很重要，但在美金储蓄中，它并不是最重要的因素。

因为计价货币和金融政策自由等原因，香港保险公司投资渠道更广，往往可以在全球投资，如配置美国国债、配置苹果公司债，买下香港优质写字楼等，故其资管子公司能在正常风控的环境中获得较高的收益。

3.方案较灵活

美金储蓄相当于存钱，而存钱的意义就在于花钱，所以美金储蓄的存取灵活性相当重要。

方案较灵活指的是，我们持有美金储蓄一定年限后，拥有比较灵活的选择：可以继续让它长大，每年摘果子吃，也可以连同树一起挖出来，将收益用作子女海外教育资金、自己的退休金、海外资产配置资金。简单地说，持有美金储蓄当于客户拥有一个高收益活期美国银行账户。

另外，并不是说我们在前几年就不能取钱，而是在前几年取钱会不太划算一点。

4.无税务及债务问题

就所得税而言，无论是香港的人寿产品还是大陆的产品，针对于其分红和赔偿的款项，现阶段均不收个人所得税。就遗产税而言，香港在2006年已废除遗产税，而大陆现阶段无遗产税，故现阶段两地均不存在遗产税的问题。但是坊间多次传闻大陆遗产税正在酝酿中，在未来是否会缴纳遗产税还是个问号。同时，大陆方面虽已在法律中规定人寿理赔金不属于遗产，但针对于分红部分的收益是否会纳入遗产范围，仍有争议。故针对于避税来说，持有香港保单的纳税风险比大陆保单低的多。

就债务而言，这是一个较为复杂的问题。由于香港金融业极其注重顾客隐私且两地金融信息的交换存在天然的障碍，故大陆相关债权人很难得知债务人是否在香港持有保单（除非债务人自己告知）。同时，又因为香港法律和大陆法律之间存在着较大的司法障碍，就算债权人知悉债务人持有香港保单，其面临的相关追债程序也是相当复杂，如果在大陆起诉，需要经最高法批准，而其中难度可想而知。故总的来说，投保人持有香港保单是很难有债务麻烦的。

劣势

1.汇率风险

未来人民币与美元的具体汇率情况，还是个未知数，谁都说不清楚，我们的大多数资产也都是以人民币计价，故汇率风险不可避免。

汇率风险对应上文中美金储蓄分红险具有“抵抗人民币贬值风险”的优势。汇率风险体现在若美元走强，则保单保费增加；若美元走弱，则保单保额降低。不过值得注意的是，不管汇率怎样，持有美金保单总归是能降低货币单一化风险。

2.投资收益不高

再次强调一下，光从收益率来讲，美金储蓄的收益率并不高。全香港最优质的美金储蓄产品的年复利率仅能达到6%-7%。

如果我们期望通过配置这类保险而实现短期套利，那么美金储蓄绝对不适合我们。

举个很简单的例子，如果老王打算给刚出生的孩子投保储蓄险，作为孩子以后的教育金和自己的养老金，这是没有问题的；但如果老王是打算给自己25岁的孩子投保，作为几年后的买房基金，那这种方案对老王而言，是没有太大的意义的。

3.投保较麻烦

投保人配置此类保险遇到的主要麻烦，主要还是国家近年较严格的外汇管制所导致的换汇麻烦，及银联暂停结算香港保险业务所带来的支付麻烦。

不过，在现阶段每人每年拥有5W美金的外汇额度，三口之家15W美金的外汇额度的环境中，对于绝大部分人来说是完全足够的。

4.前期现金价值较低